М.М. занимал должность первого заместителя руководителя аппарата Президента РА с 2008 по 2012 год, а с 2013 по 2018 год был Чрезвычайным и полномочным послом в Святом Престоле, вопреки законодательному запрету осуществлять предпринимательскую деятельность, участвовал в управлении организацией, осуществляя предпринимательсую деятельность как лично, так и через афилированых лиц А.П. и Л.А. до 2016 года, легализируя имущества в особо крупном размере, добытого преступным путем, в результате указанной противоправной деятельности.

Постановлением надзирающего прокурора от 24 августа 2023 года в отношении М.М. возбуждено уголовное преследование по пункту 1 части 3 статьи 190 (легализация незаконно полученных доходов в особо крупном размере/отмывание денег) УК РА, принятого 18.04.2003.

В ходе уголовного производства установлено, что постановлением Правительства № 435 от 21 мая 2001 года ЗАО «Дзора ГЕС» было создано с вложением государственного имущества, выделенного из активов ЗАО «Айэнергонорогум» Министерства энергетики. Полномочия по управлению акциями компании переданы Министерству обороны.

16 декабря 2010 года Минобороны подготовило конфиденциальный проект постановления правительства, одобряющий подписание масштабного контракта на продажу указанного имущества. В проекте решения предлагалось разрешить Министерству обороны одобрить подписание масштабного контракта, а именно отчудить имущество на сумму 3 млрд 600 млн драмов ЗАО «Дзорагет Гидро», которым фактически управлял М.М. ЗАО «Дзорагет Гидро» был основан доверенными лицами М.М. — A.P. и L.A. через торговую компанию «Эм Джи Ди Си инк», зарегистрированную на Британских Виргинских островах, и ЗАО «Вод Групп», 27 октября 2010 года.

Согласно договору купли-продажи имущества, подписанному 20 декабря 2010 года, имущество ЗАО «Дзора ГЭС» рыночной стоимостью 4 миллиарда 646 миллионов 400 тысяч драмов было продано ЗАО «Дзорагет Гидро», которым управляет М.М. за 3 миллиарда 600 миллионов драмов.

Впоследствии, чтобы установить льготы для ЗАО «Дзорагет Гидро», правительство соответствующим решением от 2011 года установило максимальную установленную мощность для малой ГЭС до 30 МВт вместо 10 МВт. В результате в список малых ГЭС вошла единственная крупная гидроэлектростанция с мощностью 26,4 МВт — ЗАО «Дзорагет Гидро». На основании решения правительства Комиссия по регулированию общественных услуг изменила методику расчета тарифов на продажу электроэнергии и установила двойные тарифы на продажу электроэнергии, произведенной и поставленной на ГЭС ЗАО «Дзорагет Гидро» в течение 2012-2016 годов. В результате ЗАО «Дзорагет Гидро» получило от физических и юридических лиц, потребляющих электроэнергию на территории Республики Армения, 3 миллиарда 750 миллионов 837 тысяч 591 драмов.

М.М. скрыл тот факт, что он был реальным бенефициаром 30 процентов акций компании, в результате чего за 2011-2016 годы он получил выгоду в размере 1 миллиард 113 миллионов 698 тысяч 628 драмов.

В указанный период Микаел Минасян объединил вышеуказанные суммы с другими своими доходами с целью исказить криминальное происхождение особо крупных сумм (особенно 333 млн 861 тыс. 167 драмов), фактически полученных в результате незаконного участия в предпринимательской деятельности.

Примечание.  Подозреваемый или обвиняемый в преступлении считается невиновным, пока его виновность не будет доказана в установленном УПК РА порядке и установлена вступившим в законную силу приговором суда.